"Getirisini anlayamadığınız fonun riskini de kavrayamazsınız"
-
Prof. Dr. Serra Eren Sarıoğlu "Yüksek getirisi olan bir fona baktığınızda, yatırımcı bilgi formunda bu fonun stratejisini anlayamıyorsanız dikkatli olunmalı. Özellikle serbest fonlarda fonların getirisini anlayamıyorsak riski de kavrayamıyoruz" dedi.
Fon Evreninin bu haftaki konuğu İyi Gelir Kurucu Ortağı Prof. Dr. Serra Eren Sarıoğlu oldu.
Serbest fonlar üzerine merak edilenlerin konuşulduğu programda Sarıoğlu, “Yatırım fonlarını bütün yatırımcılar alabiliyor; ama SPK serbest fonları sadece nitelikli yatırımcılara açmış durumda. Yatırım fonlarının fon portföyüne alınacak varlıklarla ilgili oransal kısıtlamaları serbest fonlarda geçerli değil. Yatırım fonlarında fiyatlar günlük açıklanırken, SPK serbest fonlar için sadece, en az ayda 1 kere açıklanması şartı koymuş. Dolayısı ile yatırımcı açısından daha az şeffaf olduğunu söyleyebiliriz; çünkü fiyatı her gün göremiyorsunuz. Ayrıca serbest fonlar portföy dağılım raporlarını açıklamak zorunda da değiller. Öte yandan portföy dağılım raporlarını açıklayan, bütün bildirimlerini yapan serbest fonlar da var. Yatırım fonlarından bir diğer farkı ise bazı serbest fonlarda performans ücret uygulaması olabiliyor” dedi.
Serbest fonların son 4-5 yılda çok hızlı geliştiğine dikkat çeken Sarıoğlu, “Şu anda sayıları yatırım fonlarını geçti. 1036 tane serbest fonumuz var. Bunların 211 tanesi TEFAS’a açık” diye ekledi.
Sarıoğlu, “Yatırımcılarımız fonlarımızın getirilerini açıyorlar. Bir aylık veya 3 aylık getiriye göre bir sıralama yapıyorlar ve en üst sırada gördükleri fonlara bakarak, bunlarla ilgilenmeye başlıyorlar. Biz burada yatırımcılara normalin üzerinde olan getirilerin muhakkak incelenmesini öneriyoruz. Yüksek getirisi olan bir fona baktığınızda, yatırımcı bilgi formunda bu fonun stratejisini anlayamıyorsanız dikkatli olunmalı. Özellikle serbest fonlarda fonların getirisini anlayamıyorsak riski de kavrayamıyoruz” şeklinde konuştu.
